Negociador de opções ligado

Alguém só perdeu uma tonelada de dinheiro no LinkedIn e a SEC provavelmente tem dúvidas.

Talvez ele esteja apenas cansado. ou talvez ele perdeu US $ 1 milhão. REUTERS / Brendan McDermid.

Quando algo é óbvio, provavelmente há mais lá.

Após a notícia, Dan Primack da Fortune cheirava algumas atividades de opções aparentemente suspeitas nas ações do LinkedIn que ocorreram na sexta-feira.

Primack observou que alguém comprou mais de 600 opções de compra - ou um contrato para comprar 60 mil ações do LinkedIn por US $ 160 em agosto. Enquanto isso, a Microsoft acabava de dizer que pagaria US $ 196 por cada uma dessas ações.

Dado que as ações do LinkedIn estavam negociando perto de US $ 130 por ação na sexta-feira, essas opções eram baratas. Olhando para isso como uma aposta binária e direcional nas ações do LinkedIn, o nosso operador de opções anônimas parece ter pago cerca de US $ 135 mil por opções que agora valem cerca de US $ 2 milhões.

Mas, como relata a Bloomberg, provavelmente é mais complicado do que isso.

Essas opções, de acordo com Oliver Renick da Bloomberg, parecem ser compradas como parte de uma estratégia maior chamada de comércio de "condões de ferro".

Eu não sou um comerciante de opções e tentarei não englobar a explicação aqui, mas esse comércio simplesmente envolve o uso de chamadas em dois pontos de preço - neste caso, US $ 160 e US $ 185 - e coloca em dois pontos de preço, neste caso, US $ 125 e $ 115.

Todas essas opções estavam fora do dinheiro. O importante a observar aqui é que um condor de ferro é efetivamente uma aposta de que um estoque não fará muito nada entre agora e agosto.

Matt Levine, da Bloomberg, estima que as perdas se parecem com algo assim:

- Matt Levine (@matt_levine) 13 de junho de 2018.

Primack observou que, no passado, as pessoas ficaram com problemas para esse tipo de coisa, ressaltando que as opções estranhas de ação antes do contrato da HP-3Com acabaram levando a cobranças.

E olha, as pessoas são burras, mas se você soubesse que essa fusão seria anunciada na segunda-feira, a compra de um monte de opções na sexta-feira antes do anúncio seria muito, muito burra. Isso seria, e eu digo isso sem exagero, a coisa mais óbvia que você poderia fazer para entrar em problemas com a SEC.

Lembre-se de que Phil Mickelson, por exemplo, teve problemas para dar ou tomar exatamente essa mesma coisa recentemente. Mickelson não usou opções, mas ele comprou algumas ações antes de um evento que ele não deveria ter conhecido - apesar de não negociar muito - e depois vendido.

Então, o verdadeiro takeaway aqui é, como já escrevemos antes, quando algo em Wall Street parece muito ruim ser verdade, então provavelmente.

Facebook.

Rick Falkvinge é um empresário sueco da tecnologia da informação e fundador do Partido do pirata sueco. Ele é atualmente um evangelista político com a festa, espalhando as idéias em todo o mundo.

Além disso, o Sr. Falkvinge é um apologista furioso de várias concepções e tecnologias, como ...

👨💻 TRABALHAR HARD 👨💻 🍸 PARTY HARDER 🍸

Olá, meu nome é Ivan Arturo Escalate ou você pode me chamar Islas, nome curto, certo! E eu sou da Cidade do México. Antes do meu trabalho na IQ Option, trabalhei como barman a maior parte da minha vida em vários bares nos EUA e Chipre, e meus deveres, por vezes, até incluíam ser um ...

Esperamos um ano mais de grandes ganhos e calma do mercado, de acordo com Michael Wilson, estrategista de capital dos EUA em Morgan Stanley.

Em vez disso, prepare-se para maiores quedas de preços de tempos em tempos e um ganho anual de apenas 2% a 3% em 2018. Em 2017, praticamente todos os tipos de ações, tanto nos EUA quanto ...

🔥 🔥 🔥 Em 16 de janeiro, a troca de BitConnect recebeu cartas de cessar e desistir da Texas State Securities Board e da Secretaria de Valores Mobiliários da Carolina do Norte, que resultou no encerramento da troca infame 🔥 🔥 🔥

O que deu errado?

✓ A plataforma foi assistida com o esquema Ponzi devido a ...

Como um comerciante ganhou US $ 2,4 milhões em 28 minutos.

Update, 5/7/2018: No dia 6 de abril, a Reuters informou que, de acordo com seus dados, um tweet sobre um acordo potencial entre a Intel e a Altera parece não ter sido o ímpeto para negociações de opções atempadas que arrecadaram US $ 2,4 milhões em 28 minutos. Esse tweet, enviado por um repórter do Wall Street Journal, ocorreu 19 segundos após os negócios terem ocorrido. Intel e Altera alegadamente desde que cancelou qualquer conversa, e nenhum acordo parece estar em andamento. A história da fortuna foi atualizada para refletir esses fatos.

Alguns anos atrás, um fundo de hedge de Londres criou algo que rapidamente se tornou conhecido como o fundo do Twitter. Um sistema de computador que operava & # 8220; leia & # 8221; 100 milhões de tweets por semana e determinou se refletiram uma perspectiva positiva ou negativa no mundo.

Se o sentimento fosse positivo, o fundo compraria ações. Se fosse negativo, colocaria uma aposta de que os estoques baixariam.

Foi uma idéia horrível. O fundo caiu e queimou dentro de dois anos.

Mas aqui é talvez o que o fundo deveria ter feito: na sexta-feira, um comerciante de opções fez mais de US $ 2,4 milhões com base em um único fio de notícias em apenas 28 minutos. Bom trabalho, se você conseguir, o que você provavelmente pode.

O comércio teve que ver com relatórios de que a Intel (INTC) está em negociações para comprar Altera (ALTR). As notícias das discussões de fusão entre os dois fabricantes de chips surgiram no Dow Jones Newswires na tarde de sexta-feira, mas nenhum acordo foi anunciado oficialmente. No entanto, um segundo após o sucesso da notícia, um comerciante comprou opções para cerca de 300 mil ações da Altera. As opções tinham um preço de exercício de US $ 36, e as ações no momento negociavam US $ 34. Então, eles foram chamados para fora das opções de dinheiro, porque qualquer pessoa que os exercesse acabaria por ter que pagar US $ 36 por um estoque de US $ 34. E as opções estavam programadas para expirar em meados de abril. Eles não custam muito, cerca de US $ 0,35 cada, ou cerca de US $ 110,000 para todo o comércio.

Menos de 20 segundos depois, o estoque da Altera foi interrompido nas notícias da fusão da Intel, de acordo com dados da Nasdaq. Dois segundos depois, um repórter do Wall Street Journal rerizou as notícias, de acordo com Dow Jones. Quando o estoque reabriu em torno de 3:40, as ações haviam saltado 28%. O estoque fechou em quase US $ 44,50. Isso significava que as opções que tinham sido compradas por US $ 0,35 agora valiam quase US $ 8,50, ou coletivamente, apenas mais de US $ 2,4 milhões mais, que eram 28 minutos antes.

A Intel está em negociações para comprar Altera. O negócio seria maior no histórico da Intel. Scoop w / @danacimilluca chegando a t. co/Q7kOQBB8Zh $ ALTR.

Os comerciantes de opções dizem que vêem comércios sombrios o tempo todo. E a Comissão de Valores Mobiliários investiga regularmente negociações questionáveis ​​e, às vezes, trazem casos de insider trading contra os investidores por trás deles.

Especialistas dizem que um comerciante de opções de dedo rápido poderia ter executado um comércio em quase um minuto, mas houve um pouco de ceticismo em uma sala de conversação de opções de comerciantes para saber se isso era possível. Uma explicação muito melhor: o comércio foi feito por um computador. Alguns anos atrás, o comércio de alta frequência era relativamente raro nos mercados de opções. Mas hoje, os comerciantes dizem que é cada vez mais comum.

E talvez não seja tão surpreendente que um computador possa pegar algo como um hit de notícias ou um tweet que derruba leitores sobre o potencial acordo.

A questão, como acontece com todos os debates sobre o comércio de alta freqüência, é se é justo ou, em vez disso, se é mais justo do que um comerciante usar informações privilegiadas. Geralmente, a teoria por trás da negociação de informação privilegiada é ilegal que dá a algumas pessoas uma vantagem injusta sobre outras. Outros investidores não tiveram acesso à mesma informação privilegiada.

Mas também é verdade que a maioria dos investidores não tem acesso a um computador comercial de alta freqüência que poderia fazer um comércio de 300.000 opções de compartilhamento em menos de um minuto. Então, não é tão injusto permitir o comércio de alta freqüência, pelo menos nesta instância, também?

Jim Strugger, estrategista de derivativos da MKM Partners, diz que é um argumento bobo. O abuso de informações é ilegal e a negociação de alta freqüência não é. O comércio de alta freqüência pode ser um problema, diz Strugger, quando se baseia em dados de mercado que apenas as empresas de investimento têm acesso ou acesso a primeiro. A insider trading também é sobre acesso a informações privadas. Mas quando uma troca é baseada em informações públicas, ou algo dito no Twitter, então deve ser um jogo justo. (A empresa de Strugger, por sinal, não é um comerciante de alta freqüência. O que é mais, sua empresa frustrar os comerciantes atuando sobre as informações que eles aprendem no Twitter.)

Strugger diz que ele ouviu falar de indivíduos criando algoritmos de negociação rápida em casa. O que é mais, Strugger diz que os algoritmos do computador estão longe de ser perfeitos, por isso não é como o sistema é manipulado.

& # 8220; eu sou agitado o tempo todo de pessoas que querem nos vender sistemas de computadores que podem fazer negócios rápidos em tweets ou notícias sobre possíveis negócios, mas eu desisto, e # 8221; diz Strugger. & # 8220; Por cada acordo, eles ficam corretos, há dez eles ficam errados. & # 8221;

Veja mais notícias comerciais da Fortune:

CONTEÚDO FINANCEIRO PATROCINADO.

Você pode gostar.

Histórias de.

Assine nossa newsletter.

Inscreva-se & amp; Salve .

Assine nossa newsletter.

A Fortune pode receber compensação por alguns links para produtos e serviços neste site. As ofertas podem estar sujeitas a alterações sem aviso prévio.

Cotações atrasadas pelo menos 15 minutos. Dados de mercado fornecidos pela Interactive Data. ETF e fundos mútuos fornecidos pela Morningstar, Inc. Termos e condições da Dow Jones: djindexes / mdsidx / html / tandc / indexestandcs. html.

Os dados do índice S & P são propriedade da Chicago Mercantile Exchange Inc. e seus licenciadores. Todos os direitos reservados. Termos e Condições. Desenvolvido e implementado por soluções interativas de gerenciamento de dados.

O comerciante de opções de motivos da Microsoft & # x27; s & # x27; condor de ferro & # x27; com o negócio do LinkedIn.

NOVA YORK (Reuters) - Este é um condor que nunca se elevará.

O anúncio da Microsoft Corp. (MSFT. O) na segunda-feira, que comprará LinkedIn Corp LNKD. N por US $ 26,2 bilhões enviou ações da empresa de redes sociais profissionais para a estratosfera.

E enquanto que a notícia fora do azul deu a maioria dos acionistas do LinkedIn uma grande razão para torcer, um comerciante que acabou de colocar uma intricada opção de apostas parece estar preocupado com uma grande perda.

Na sexta-feira, o maior comércio nas opções do LinkedIn foi um condutor de ferro & ldquo; & rdquo; uma estratégia complexa que envolve a compra e venda de chamadas e opções de venda simultaneamente.

Comprar uma chamada transmite o direito de comprar ações a um preço fixo no futuro, enquanto a compra coloca transmite o direito de vender ações. A venda de chamadas e colocações cria a obrigação oposta.

O comércio teria entregue seu retorno máximo se as ações do LinkedIn efetivamente planejado em torno do nível da sexta-feira, perto de US $ 131 nos próximos dois meses. Mas, em seguida, as ações do LinkedIn dispararam 47% após a notícia da Microsoft, torpedeando o comércio e deixando o comerciante com uma perda estimada de quase US $ 1 milhão.

O comerciante, cuja identidade não é conhecida, comprou 500 ligações de LinkedIn, apostando nas ações subindo acima de US $ 185 em meados de agosto e vendendo o mesmo número de chamadas apostando nas ações ficando abaixo de US $ 160 naquela data.

Ao mesmo tempo, o comerciante também comprou 600 put que lucraria se as ações baixassem abaixo de US $ 115 e vendessem o mesmo número de posições que apostariam que as ações ficariam acima de US $ 125.

Em todo o mercado, o comerciante embolsou cerca de US $ 275.000 para configurar o comércio e conseguiria manter tudo enquanto as ações detinham entre US $ 125 e US $ 160 até o final de agosto das opções.

Em vez disso, com a Microsoft oferecendo US $ 196 por ação e o estoque saltando para o norte de US $ 192, a posição está bem abaixo da água. O comerciante deve perder um pouco menos de US $ 1 milhão, de acordo com um cálculo da Reuters.

& ldquo; Um dia depois de vendê-lo, há uma compra - eu chamaria o pior caso, & rdquo; Henry Schwartz, presidente da empresa de análise de opções, Trade Alert, disse.

Editando por Dan Burns e Matthew Lewis.

Todas as cotações atrasaram um mínimo de 15 minutos. Veja aqui uma lista completa de trocas e atrasos.

Os comerciantes de opções esperam movimentos enormes no estoque do Facebook (FB).

21 de novembro de 2017.

Zacks Equity Research 21 de novembro de 2017.

Os investidores no Facebook, Inc. (FB - Free Report) precisam prestar muita atenção ao estoque com base em movimentos no mercado de opções ultimamente. Isso ocorre porque a chamada de US $ 5 de janeiro de 2018 teve uma maior volatilidade implícita de todas as opções de equivalência patrimonial hoje.

O que é a volatilidade implícita?

A volatilidade implícita mostra quanto movimento o mercado está esperando no futuro. As opções com altos níveis de volatilidade implícita sugerem que os investidores nos estoques subjacentes esperam um grande movimento em uma direção ou na outra. Isso também pode significar que há um evento em breve que pode causar uma grande manifestação ou uma enorme venda. No entanto, a volatilidade implícita é apenas uma peça do quebra-cabeça ao montar uma estratégia de negociação de opções.

O que os analistas pensam?

Claramente, os comerciantes de opções estão classificando os preços em um grande movimento para as partes do Facebook, mas qual é a imagem fundamental para a empresa? Atualmente, o Facebook é um Zacks Rank # 3 (Hold) no setor de Internet - Serviços que se classifica nos 44% superiores do nosso ranking da indústria de Zacks. Nos últimos 30 dias, 13 analistas aumentaram suas estimativas de ganhos no trimestre atual, enquanto nenhum deles reduziu suas estimativas. O efeito líquido levou a nossa Estimativa de Consumo de Zacks para o trimestre atual de US $ 1,72 por ação para US $ 1,94 nesse período.

Dada a forma como os analistas se sentem sobre o Facebook agora, essa enorme volatilidade implícita poderia significar que existe um desenvolvimento comercial. Muitas vezes, os comerciantes de opções procuram opções com altos níveis de volatilidade implícita para vender premium. Esta é uma estratégia que muitos comerciantes experientes usam porque captura a deterioração. No vencimento, a esperança para esses comerciantes é que o estoque subjacente não se move tanto quanto o esperado originalmente.

Cada semana, nosso próprio Dave Bartosiak dá suas principais negociações de opções. Confira suas recentes análises em tempo real e troca de opções para o relatório de ganhos da NFLX completamente gratuito. Veja aqui: Negociando os ganhos da Netflix's (NFLX) com Opções ou confira o vídeo embutido abaixo para obter mais detalhes:

In-Depth Zacks Research para os Tickers Above.

Normalmente US $ 25 cada um - clique abaixo para receber um relatório GRATUITO:

Mais do Zacks Tale of the Tape.

Você pode gostar.

Zacks '7 Best Strong Buys.

Relatório Gratuito para Leitores Zacks.

Nossos especialistas derrubaram 220 Zacks Rank # 1 Strong Buys para os 7 que são mais propensos a saltar no preço imediatamente.

Durante 28 anos, a lista completa de Compra Forte tem uma média de +25% estelar por ano. Veja as suas 7 melhores ações agora.

Política de privacidade | Sem custo, sem obrigação de comprar qualquer coisa.

Procurando por valor? Por que pode ser hora de experimentar International Consolidated Airlines (ICAGY)

Links Rápidos.

Minha conta.

Suporte ao Cliente.

Zacks Moblie App.

Zacks Research é relatado em:

Yahoo MSN Marketwatch Nasdaq Forbes Investors Morningstar.

Copyright 2018 Zacks Investment Research.

No centro de tudo o que fazemos é um forte compromisso com pesquisas independentes e compartilhando suas descobertas lucrativas com os investidores. Essa dedicação para dar aos investidores uma vantagem comercial levou à criação do nosso comprovado sistema de classificação de estoque Zacks Rank. Desde 1988, mais dobrou o S & amp; P 500 com um ganho médio de + 25% ao ano. Esses retornos cobrem um período de 1988-2018 e foram examinados e atestados por Baker Tilly Virchow Krause, LLP, uma empresa de contabilidade independente. Os retornos do sistema de classificação de estoque do Rank de Zacks Rank são calculados mensalmente com base no início do mês e no final do mês, os preços das ações da Zacks Rank mais os dividendos recebidos durante esse mês em particular. Um retorno médio simples e igualmente ponderado de todas as ações do Rank Zacks é calculado para determinar o retorno mensal. Os retornos mensais são então compostos para chegar ao retorno anual. Apenas os estoques de Zacks Rank incluídos nas carteiras hipotéticas de Zacks no início de cada mês estão incluídos nos cálculos de devolução. Os estoques de Zack Ranks podem, e muitas vezes, mudar ao longo do mês. Certas ações do Zacks Rank para as quais nenhum preço de fim de mês estava disponível, as informações de preços não foram coletadas, ou por outros motivos foram excluídos desses cálculos de retorno.

Visite o desempenho para obter informações sobre os números de desempenho exibidos acima.

Visite zacksdata para obter nossos dados e conteúdo para seu aplicativo móvel ou site.

Preços em tempo real por parte da BATS. Citações atrasadas por FIS.

Os dados da NYSE e da AMEX são pelo menos 20 minutos atrasados. Os dados do NASDAQ são demorados pelo menos 15 minutos.